Glossaire financier

Analyse d'Impact relative à la Protection des Données (RGPD article 35).

Performance d'un investissement au-delà de ce qu'expliqueraient son beta et le marché.

Algorithme de pricing décentralisé basé sur des pools de liquidité (formule x*y=k).

Standards internationaux de régulation bancaire post-GFC.

Mesure de la sensibilité d'un titre aux mouvements du marché.

Première cryptomonnaie, créée en 2009 par Satoshi Nakamoto.

Registre distribué et immuable de transactions.

Stratégie qui consiste à emprunter dans une devise à taux bas pour investir dans une devise à taux élevé.

Mécanisme automatique qui arrête le trading après une chute trop brutale.

Obligation structurée par tranches de risque sur un pool de dettes.

Assurance contre le défaut d'un émetteur d'obligation.

Decentralized Finance — services financiers sans intermédiaire centralisé, sur blockchain.

Loi US de 2010 — réforme financière la plus importante depuis 1934.

Investir un montant fixe à intervalles réguliers, indépendamment du prix.

Sensibilité du prix d'une obligation aux variations de taux d'intérêt.

Plateforme blockchain programmable, créée en 2015 par Vitalik Buterin.

Perte moyenne attendue conditionnelle au-delà du seuil VaR.

Indicateur composite mesurant l'humeur des marchés (0 = peur extrême, 100 = avidité).

Mouvement de capitaux vers les actifs sûrs (Treasuries, or, USD) en période de stress.

Peur de rater une opportunité — pousse à acheter au pic des bulles.

Communication claire de la banque centrale sur ses intentions futures.

Loi US de 1933 séparant banque commerciale et banque d'investissement.

Hausse générale et durable du niveau des prix.

Expression de Greenspan (1996) pour décrire des valorisations boursières excessives.

Staking ETH (32 ETH min) tokenisé en stETH/rETH liquide réutilisable en DeFi.

Investissement unique d'un capital en une seule fois.

Profit maximal extractible par les validators en ordonnant/insérant/censurant des transactions.

Obligation adossée à un pool de prêts immobiliers.

Taux directeur négatif — les banques paient pour déposer chez la banque centrale.

Futures crypto sans date d'expiration, alimentés par funding rate périodique.

Ratio cours / bénéfice par action.

Achat massif d'obligations par une banque centrale pour injecter de la liquidité.

Réduction active du bilan de la banque centrale (vente d'actifs ou non-réinvestissement).

2 trimestres consécutifs de croissance négative du PIB (définition classique).

Tokenisation d'actifs traditionnels (immobilier, obligations, crédit privé) sur blockchain.

Ratio rendement excédentaire / volatilité.

Hausse violente d'un titre causée par les shorts forcés à racheter.

Verrouiller des crypto-assets pour sécuriser un réseau Proof-of-Stake et gagner des récompenses.

Prêt hypothécaire à un emprunteur à faible solvabilité (FICO < 620).

Réaction violente des marchés à une annonce de tapering en mai 2013.

Réduction progressive des achats d'actifs par une banque centrale.

ETF qui suit les obligations US 20+ ans — proxy pour les taux longs.

Perte maximale attendue sur une période et un intervalle de confiance donnés.

Interdit aux banques US de faire du proprietary trading (trading pour leur compte propre).

Courbe des taux par maturité — du 3 mois au 30 ans.

Strategy de dépôt de crypto-assets en pools DeFi pour récolter des récompenses (intérêts + tokens).

Politique de taux directeur fixé à 0% (ou très proche).