Classificateur de regime de marche
Identification du regime actuel via analyse multi-facteurs
Regime actuel
Risk-OnLes investisseurs privilegient les actifs risques (actions, crypto, HY)
Risk-On
Les investisseurs privilegient les actifs risques (actions, crypto, HY)
ACTIF
Risk-Off
Fuite vers la qualite (obligations, or, USD, JPY)
Rotation
Rotation sectorielle active, pas de tendance claire
Panic
Vente generalisee, volatilite extreme, correlation a 1
Indicateurs de regime
VIX
Bas -- Complacence
14.2
Credit Spreads
Normal
345 bps
Put/Call Ratio
Neutre
0.85
Market Breadth
Sain
68% > SMA200
Force du USD
Moderee
DXY 103.5
Flux ETF
Entrees nettes actions
+$8.2B cette semaine
Historique des regimes (12 mois)
Risk-On Risk-Off Rotation Panic
Implications du regime Risk-On
- Surponderer Growth et Small Caps
- Privilegier les secteurs cycliques (Tech, Discretionnaire, Industrielles)
- Sous-ponderer les actifs defensifs (Utilities, Sante, Obligations)
- Exposition moderee au credit High Yield acceptable
- Surveiller le VIX pour un retournement potentiel
Duree moyenne historique par regime
12 semaines
Risk-On
6 semaines
Risk-Off
4 semaines
Rotation
2 semaines
Panic