Volatility Smile — AAPL
Skew de volatilité implicite par strike · Expiration 18 Avr 2026
Prix actuel
$198.54
ATM IV
24.8%
Put Skew (25-delta)
-3.2%
Strike ATM
$200
Courbe de volatilité
Calls IV Puts IV
Analyse du skew
Put skew -3.2% — le marché price plus de risque baissier. La volatilité implicite est significativement plus élevée sur les puts OTM, ce qui indique une demande de protection à la baisse.
| Strike | Call IV | Put IV | Spread | Position |
|---|---|---|---|---|
| $170 | 38.2% | 42.5% | 4.3% | ITM Call / OTM Put |
| $175 | 34.1% | 38.8% | 4.7% | ITM Call / OTM Put |
| $180 | 30.5% | 34.2% | 3.7% | ITM Call / OTM Put |
| $185 | 27.8% | 30.1% | 2.3% | ITM Call / OTM Put |
| $190 | 25.4% | 27.3% | 1.9% | ITM Call / OTM Put |
| $195 | 24.2% | 25.8% | 1.6% | ITM Call / OTM Put |
| $200ATM | 24.8% | 25.2% | 0.4% | OTM Call / ITM Put |
| $205 | 26.5% | 26.1% | -0.4% | OTM Call / ITM Put |
| $210 | 29.2% | 28.4% | -0.8% | OTM Call / ITM Put |
| $215 | 32.8% | 31.6% | -1.2% | OTM Call / ITM Put |
Smile vs Skew
Un "smile" symétrique indique une incertitude égale à la hausse et à la baisse. Un "skew" prononcé vers les puts (comme ici) signale une prime de risque baissier plus importante, typique des marchés actions.
Données simulées à des fins éducatives.